{"id":24982,"date":"2024-04-05T21:54:03","date_gmt":"2024-04-05T19:54:03","guid":{"rendered":"https:\/\/www.richter.ca\/?post_type=insights&p=24982"},"modified":"2024-04-05T21:54:05","modified_gmt":"2024-04-05T19:54:05","slug":"le-changement-de-mentalite-apres-la-vente","status":"publish","type":"insights","link":"https:\/\/www.richter.ca\/fr\/nos-reflexions\/le-changement-de-mentalite-apres-la-vente\/","title":{"rendered":"Le changement de mentalit\u00e9 apr\u00e8s la vente"},"content":{"rendered":"
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L\u2019adaptation \u00e0 un \u00e9v\u00e9nement de liquidit\u00e9 peut \u00eatre difficile m\u00eame pour l\u2019entrepreneur le plus prosp\u00e8re. Nombreux sont ceux qui croient qu\u2019une fois qu\u2019une entreprise est vendue, l\u2019entrepreneur qui a \u00e9t\u00e9 \u00e0 la barre de cette entreprise (et qui a g\u00e9r\u00e9 tout le stress et pris toutes les d\u00e9cisions que suppose l\u2019exploitation d\u2019une entreprise pendant des d\u00e9cennies) vit dans l\u2019aisance et peut appr\u00e9cier toutes les libert\u00e9s que procure un \u00e9v\u00e9nement de liquidit\u00e9 majeur. Cependant, peu d\u2019entrepreneurs sont vraiment pr\u00e9par\u00e9s au changement de mentalit\u00e9 qui accompagne la vente d\u2019une entreprise.<\/p>\n

Une fois l\u2019entreprise vendue, les actifs et le capital disponible sont souvent confi\u00e9s \u00e0 un conseiller en placement de confiance. Toutefois, de nombreux entrepreneurs ont de la difficult\u00e9 \u00e0 accepter de ne plus \u00eatre le seul ma\u00eetre \u00e0 bord. Comment peuvent-ils g\u00e9rer ce changement de mode de vie et ce passage \u00e0 une nouvelle \u00e9tape? Les associ\u00e9s de Richter, Greg Moore et Bill McLean, donnent leur point de vue sur la fa\u00e7on dont les clients peuvent composer avec leur nouvelle r\u00e9alit\u00e9.<\/p>\n

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1. De nombreux entrepreneurs semblent \u00e9prouver des difficult\u00e9s imm\u00e9diatement apr\u00e8s la vente de leur entreprise; pourquoi? <\/span><\/h2>\n

GREG MOORE (GM)\u00a0:<\/strong> Lorsqu\u2019une famille vend son entreprise, elle traverse un moment charni\u00e8re qui l\u2019am\u00e8ne \u00e0 r\u00e9fl\u00e9chir \u00e0 beaucoup de choses\u00a0: finances, imp\u00f4t, planification successorale. Une fois que tout a \u00e9t\u00e9 finalis\u00e9, rares sont celles qui sont bien pr\u00e9par\u00e9es pour cette prochaine \u00e9tape. Le but ultime \u00e9tait de vendre, et toute l\u2019attention a \u00e9t\u00e9 monopolis\u00e9e par cet unique objectif. Les familles ne se demandent pas n\u00e9cessairement comment elles vivront la prochaine \u00e9tape une fois cet objectif atteint.<\/p>\n

Pour un entrepreneur qui a consacr\u00e9 beaucoup d\u2019efforts \u00e0 b\u00e2tir son entreprise parfois pendant des d\u00e9cennies, ce peut \u00eatre une p\u00e9riode particuli\u00e8rement difficile. Pendant toutes ces ann\u00e9es, il a eu le contr\u00f4le, il a \u00e9t\u00e9 la personne qui transmettait l\u2019information et exer\u00e7ait son influence, et sa propre vie d\u00e9pendait de ses prises de d\u00e9cisions et de la fa\u00e7on dont il g\u00e9rait son entreprise. Maintenant, tout cela ne tient plus qu\u2019\u00e0 un portefeuille de placements pour lequel il se sent moins comp\u00e9tent et beaucoup moins en contr\u00f4le, une situation avec laquelle il a du mal \u00e0 composer.<\/p>\n

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2. Les entrepreneurs n\u2019anticipent donc pas l\u2019ampleur de ce changement de mentalit\u00e9? <\/span><\/h2>\n

GM\u00a0:<\/strong> Si l\u2019entrepreneur s\u2019est identifi\u00e9 \u00e0 son entreprise pendant 10 \u00e0 30\u00a0ans, on peut raisonnablement s\u2019attendre \u00e0 ce que son sentiment d\u2019estime de soi soit fortement \u00e9branl\u00e9 apr\u00e8s la vente de l\u2019entreprise dans laquelle il s\u2019est autant investi pendant si longtemps. Pour plusieurs, c\u2019est toute leur identit\u00e9 qui est remise en question; leur entreprise, c\u2019\u00e9tait leur \u00ab\u00a0b\u00e9b\u00e9\u00a0\u00bb; ils se sont identifi\u00e9s \u00e0 elle toute leur vie et ne s\u2019attendent peut-\u00eatre pas \u00e0 devoir r\u00e9pondre aux questions qui surgissent in\u00e9vitablement apr\u00e8s \u2013 \u00ab\u00a0qui suis-je?\u00a0\u00bb, \u00ab\u00a0je fais quoi maintenant?\u00a0\u00bb \u2013 ni \u00e0 ce qu\u2019on peut ressentir quand on perd le contr\u00f4le.<\/p>\n

De plus, ils h\u00e9sitent souvent \u00e0 faire appel \u00e0 des conseillers qui pourraient les amener \u00e0 penser diff\u00e9remment, parce qu\u2019ils estiment qu\u2019ils n\u2019ont pas besoin de changer leur fa\u00e7on de penser. Mais en tant que conseillers de confiance, nous les aidons \u00e0 se pr\u00e9parer aux d\u00e9fis les plus \u00e9vidents, et \u00e0 ceux qui le sont moins. \u00catre un conseiller efficace signifie \u00eatre pr\u00e9sent tout au long de ce cheminement \u00e9motionnel.<\/p>\n

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3. Vous parlez beaucoup du \u00ab biais de survie \u00bb qu\u2019ils subissent imm\u00e9diatement apr\u00e8s une vente. Pouvez-vous nous en dire plus \u00e0 ce sujet? <\/span><\/h2>\n

GM\u00a0:<\/strong> Nous avons ce biais de survie dans le monde des affaires; chaque entrepreneur qui a r\u00e9ussi a commis des erreurs en cours de route, mais au bout du compte il garde la t\u00eate haute parce qu\u2019il a obtenu du succ\u00e8s, ce qui contribue \u00e0 ce biais. Il pense donc qu\u2019il devrait utiliser la m\u00eame approche pour g\u00e9rer son patrimoine. Le succ\u00e8s est quelque chose d\u2019extraordinaire, mais qui est probablement davantage reli\u00e9 au secteur d\u2019activit\u00e9 ou \u00e0 l\u2019exp\u00e9rience de l\u2019entrepreneur; notre travail, c\u2019est d\u2019intervenir et d\u2019aider l\u2019entrepreneur \u00e0 dompter cette forte propension \u00e0 prendre des risques. Pour progresser, il doit avoir une perception diff\u00e9rente du risque en ce qui a trait \u00e0 son \u00e9cosyst\u00e8me financier.<\/p>\n

C\u2019est difficile pour les entrepreneurs\u00a0: ils veulent transposer cette confiance excessive dans le monde du placement et tout r\u00e9investir dans une entreprise semblable \u00e0 celle qu\u2019ils ont b\u00e2tie. C\u2019est particuli\u00e8rement vrai pour les entrepreneurs du secteur de la technologie, qui ont le sentiment d\u2019avoir des connaissances uniques et un acc\u00e8s privil\u00e9gi\u00e9 \u00e0 ce domaine d\u2019activit\u00e9. Ils veulent tout de suite r\u00e9int\u00e9grer ce syst\u00e8me. Notre travail consiste \u00e0 aider \u00e0 g\u00e9rer le risque en tant que fiduciaire et \u00e0 \u00e9valuer, entre autres, si le risque de concentration est important. M\u00eame si les entrepreneurs ne voient pas l\u2019int\u00e9r\u00eat, nous voulons nous assurer que ce pour quoi ils ont travaill\u00e9 si fort est prot\u00e9g\u00e9 et diversifi\u00e9, et nous voulons travailler de fa\u00e7on optimale pour eux et pour leur famille, parce que c\u2019est une chose de devenir riche, mais c\u2019en est une autre de le rester.<\/p>\n

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4. Vous arrive-t-il de faire face \u00e0 de la r\u00e9sistance apr\u00e8s avoir expliqu\u00e9 tout \u00e7a? <\/span><\/h2>\n

GM\u00a0:<\/strong> Oui, le rendement des march\u00e9s financiers au cours des 15\u00a0derni\u00e8res ann\u00e9es a donn\u00e9 \u00e0 de nombreux investisseurs un faux sentiment de s\u00e9curit\u00e9. Les banques centrales et les gouvernements du monde entier ont inond\u00e9 les march\u00e9s de liquidit\u00e9s, ce qui a men\u00e9 \u00e0 des comportements extraordinairement risqu\u00e9s de la part des investisseurs et fait grimper en m\u00eame temps le prix des actifs. La conjoncture relativement favorable de la derni\u00e8re d\u00e9cennie ou \u00e0 peu pr\u00e8s peut rendre les investisseurs trop complaisants et encourager un biais de r\u00e9cence \u2013 mais ce qui fonctionne actuellement ne fonctionnera pas n\u00e9cessairement toujours. Il est essentiel pour l\u2019entrepreneur de comprendre l\u2019utilit\u00e9 de r\u00e9duire le risque de son patrimoine financier s\u2019il souhaite conserver son mode de vie actuel pour le reste de ses jours. Notre objectif est de rajuster la composition de l\u2019actif et de constituer des portefeuilles de capital qui auront diff\u00e9rentes utilit\u00e9s pour la famille.<\/p>\n

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5. Cette mentalit\u00e9 caract\u00e9rise-t-elle aussi la fa\u00e7on dont les entrepreneurs abordent le transfert de patrimoine \u00e0 la prochaine g\u00e9n\u00e9ration? <\/span><\/h2>\n

BILL MCLEAN (BM)\u00a0: <\/strong>Que ce soit dans le cadre d\u2019un transfert d\u2019entreprise ou de patrimoine, le sentiment rassurant que procure le fait de garder le contr\u00f4le est quelque chose que la g\u00e9n\u00e9ration actuelle pourrait vouloir conserver. Dans une certaine mesure, les r\u00f4les au sein d\u2019une famille sont d\u00e9termin\u00e9s suivant une \u00ab\u00a0hi\u00e9rarchie\u00a0\u00bb\u00a0: vous serez toujours \u00ab\u00a0le fils, la fille ou le parent\u00a0\u00bb. C\u2019est pourquoi les enfants qui ont grandi restent souvent des enfants pour leurs parents, qui ont parfois de la difficult\u00e9 \u00e0 reconna\u00eetre leurs capacit\u00e9s et leurs comp\u00e9tences et qui h\u00e9sitent par cons\u00e9quent \u00e0 les faire participer \u00e0 la conversation, m\u00eame une fois devenus adultes.<\/p>\n

Le changement de mentalit\u00e9 et la r\u00e9duction de la propension au risque s\u2019appliquent \u00e9galement aux transitions interg\u00e9n\u00e9rationnelles. En ce sens, il s\u2019agit de d\u00e9terminer comment nous allons assurer la continuit\u00e9 et la compr\u00e9hension au sein de la famille et veiller \u00e0 ce que la prochaine g\u00e9n\u00e9ration d\u2019enfants ou de petits-enfants soit pr\u00eate et comp\u00e9tente<\/a>, sans que la richesse contribue \u00e0 les d\u00e9mobiliser. La meilleure fa\u00e7on d\u2019y parvenir est d\u2019amener la prochaine g\u00e9n\u00e9ration \u00e0 participer \u00e0 la conversation le plus t\u00f4t possible. Dire qu\u2019\u00ab\u00a0ils ne sont pas pr\u00eats\u00a0\u00bb ne fera rien pour les pr\u00e9parer au transfert qui ne manquera pas de se produire. Retarder les conversations importantes ne fait qu\u2019accro\u00eetre l\u2019anxi\u00e9t\u00e9 et le ressentiment, puisque les enfants pensent que les parents n\u2019ont pas confiance en eux. De plus, s\u2019ils ne comprennent pas de quoi se compose le patrimoine ni l\u2019intention sous-jacente, ils ne pourront pas avoir une compr\u00e9hension conceptuelle de l\u2019h\u00e9ritage ni se familiariser avec le monde financier complexe qu\u2019ils seront in\u00e9vitablement responsables de g\u00e9rer.<\/p>\n

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6. Comment sugg\u00e9rez-vous de mobiliser la prochaine g\u00e9n\u00e9ration de fa\u00e7on constructive? <\/span><\/h2>\n

BM\u00a0: <\/strong>L\u2019objectif global est d\u2019assurer la continuit\u00e9 pour favoriser un transfert positif d\u2019une g\u00e9n\u00e9ration \u00e0 l\u2019autre. Sans une planification et une \u00e9ducation appropri\u00e9es et des voies de communication solides, les malentendus, les conflits internes et les ressentiments risquent de s\u2019accumuler.<\/p>\n

Pour mobiliser la famille de fa\u00e7on constructive, nous nous assurons qu\u2019il existe une structure qui permet \u00e0 la famille d\u2019\u00eatre inform\u00e9e et de participer aux d\u00e9cisions qui influeront sur le transfert de patrimoine aux g\u00e9n\u00e9rations futures. Il n\u2019y a rien de pr\u00e9format\u00e9, et personne n\u2019impose un syst\u00e8me de valeurs \u00e0 qui que ce soit, mais on veut plut\u00f4t donner \u00e0 chacun la possibilit\u00e9 d\u2019expliquer son point de vue pour pouvoir ensuite en discuter dans un environnement positif. Un autre exercice (malgr\u00e9 l\u2019inconfort qu\u2019il peut causer) est celui du sc\u00e9nario de d\u00e9c\u00e8s ou d\u2019incapacit\u00e9 o\u00f9 l\u2019on s\u2019assoit avec les cr\u00e9ateurs de richesse pour examiner tout ce qu\u2019ils ont planifi\u00e9 \u00e0 ce jour pour assurer un bon d\u00e9roulement dans l\u2019\u00e9ventualit\u00e9 o\u00f9 ils devaient d\u00e9c\u00e9der. Cela permet de comprendre l\u2019intention derri\u00e8re les d\u00e9cisions prises par le cr\u00e9ateur de richesse, tout en r\u00e9duisant le risque de surprises majeures pour la famille.<\/p>\n

Il est essentiel de cr\u00e9er des structures plus organis\u00e9es autour de l\u2019entreprise familiale (ce qu\u2019on appelle habituellement la \u00ab\u00a0gouvernance\u00a0\u00bb). Le soutien, la coordination et la facilitation active font partie de notre proposition de valeur. Ce r\u00f4le de chef d\u2019orchestre aupr\u00e8s de la famille et de ses divers conseillers vise \u00e0 cr\u00e9er la plus grande harmonie possible pour la famille.<\/p>\n

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7. Y a-t-il des h\u00e9sitations de la part de l\u2019entrepreneur ou du cr\u00e9ateur de richesse?<\/span><\/h2>\n

BM\u00a0:<\/strong> Il est tout \u00e0 fait compr\u00e9hensible que certains puissent vouloir \u00e9viter ce genre de discussions franches en raison de l\u2019inconfort ressenti \u00e0 l\u2019id\u00e9e de perdre le contr\u00f4le, de discuter de sujets qu\u2019ils ont pr\u00e9f\u00e9r\u00e9 \u00e9viter depuis de nombreuses ann\u00e9es et d\u2019entendre le point de vue potentiellement divergent des autres membres de la famille. Ces raisons, et bien d\u2019autres encore, peuvent les inciter \u00e0 \u00e9viter des discussions aussi importantes. Mais pour le bien de la famille et des g\u00e9n\u00e9rations futures, nous demandons souvent au cr\u00e9ateur de richesse de se mettre \u00e0 la place de ses h\u00e9ritiers et de r\u00e9fl\u00e9chir maintenant aux d\u00e9cisions que ceux-ci seront appel\u00e9s \u00e0 prendre et aux commentaires et conseils qu\u2019ils pourraient recevoir, plut\u00f4t que d\u2019attendre qu\u2019ils soient confront\u00e9s \u00e0 ces p\u00e9riodes de transition difficiles sur le plan \u00e9motif. C\u2019est une fa\u00e7on pour le cr\u00e9ateur de richesse de prendre du recul et de r\u00e9fl\u00e9chir \u00e0 son propre h\u00e9ritage. Souvent, ils ont travaill\u00e9 si fort tout au long de leur vie qu\u2019ils ne se sont pas donn\u00e9 le temps de r\u00e9fl\u00e9chir \u00e0 leur h\u00e9ritage (comme prolongement de leurs valeurs), et cet exercice les encourage \u00e0 s\u2019arr\u00eater et \u00e0 bien planifier.<\/p>\n

La famille est ensuite beaucoup plus en mesure de s\u2019entendre pour pouvoir prendre des d\u00e9cisions ensemble. Ce processus aide la famille \u00e0 mieux faire face aux transitions in\u00e9vitables qui l\u2019attendent<\/a> et r\u00e9duit le risque de tensions inutiles pendant la p\u00e9riode de stress \u00e9motionnel v\u00e9cu lors d\u2019un d\u00e9c\u00e8s et d\u2019un changement au sein de la famille.<\/p>\n

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8. Et tout cela, m\u00eame si l\u2019entrepreneur a un testament et un plan successoral \u00e0 jour? <\/span><\/h2>\n

BM\u00a0:<\/strong> Absolument. Les testaments d\u00e9finissent la port\u00e9e des d\u00e9cisions, mais ils ont aussi tendance \u00e0 ne pas bien refl\u00e9ter les sentiments plus nuanc\u00e9s que le cr\u00e9ateur de richesse voudrait partager et le raisonnement qui sous-tend ses d\u00e9cisions. Ces sentiments doivent \u00eatre discut\u00e9s en famille et peuvent aider \u00e0 pr\u00e9ciser comment le plan successoral sera ex\u00e9cut\u00e9 et comment la prochaine g\u00e9n\u00e9ration peut \u00eatre mise \u00e0 contribution. \u00c0 mesure que l\u2019entreprise familiale se complexifie \u2013 conventions d\u2019actionnaires, fiducies, successions, etc. \u2013 le cr\u00e9ateur de richesse voudra r\u00e9fl\u00e9chir \u00e0 l\u2019approche globale de gouvernance et \u00e0 la fa\u00e7on d\u2019amener les membres de la famille concern\u00e9s \u00e0 participer au processus.<\/p>\n

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Pour en savoir plus\u00a0: <\/strong><\/p>\n