Maintenir les liquidités : comment les bureaux familiaux peuvent éviter une crise de trésorerie

Alors que les placements sur les marchés privés occupent une place croissante dans les portefeuilles, la planification des liquidités est devenue une priorité de plus en plus importante pour les bureaux familiaux. Un récent article de Canadian Family Offices examine comment les familles fortunées peuvent concilier leurs objectifs de placement à long terme avec leurs besoins courants de trésorerie. L’objectif est de leur permettre de financer leurs dépenses personnelles, leurs obligations fiscales, leurs engagements philanthropiques et de futures occasions de placement, sans compromettre leur stratégie globale de gestion de patrimoine.

Dans l’article, Athas Kouvaras, associé et gestionnaire de portefeuille, explique qu’une gestion efficace des liquidités commence bien avant que les fonds soient requis. Grâce à un processus de découverte approfondi, Richter aide les familles à mieux comprendre leurs besoins de trésorerie, qu’ils soient prévisibles ou imprévus, afin de structurer leurs portefeuilles en fonction d’objectifs de placement clairement définis. Athas présente l’approche de portefeuille par paliers de Richter, qui consiste à établir une base distincte composée d’actifs accessibles et à faible risque pour répondre aux besoins à court terme, tout en préservant le reste du portefeuille afin de protéger le capital contre l’inflation et de soutenir la création de richesse à long terme.

Athas souligne également que la gestion des liquidités relève autant de la gouvernance que de la construction de portefeuille. Des examens réguliers des besoins de liquidités, des engagements de placement et de la répartition des actifs permettent aux familles de maintenir une approche disciplinée malgré l’évolution des conditions de marché, tout en conservant la souplesse nécessaire pour saisir de nouvelles occasions. Son point de vue rappelle qu’une gestion de patrimoine efficace à long terme ne repose pas uniquement sur la génération de rendements, mais aussi sur une planification rigoureuse, une gouvernance claire et la disponibilité du capital au moment où il est le plus nécessaire.

Lisez l’article complet sur le site de Canadian Family Offices.