Optimiser les portefeuilles immobiliers familiaux constitués au fil du temps

De nombreux portefeuilles immobiliers familiaux se sont bâtis au fil des décennies, immeuble par immeuble, grâce à des relations locales, à une vision à long terme et à une bonne connaissance de la valeur de chaque propriété. Dans cet article publié dans le magazine Espace Montréal, Nicholas Kolobotos, directeur principal, Investissements immobiliers, explique comment la gestion de ces portefeuillespeut devenir plus complexe lorsque la propriété passe d’un seul décideur à plusieurs membres d’une même famille. Même si les actifs restent les mêmes, les décisions doivent désormais être prises dans un tout autre contexte, ouvrant ainsi la voie à une réflexion sur la gestion du portefeuille et sa préparation à la prochaine étape de la propriété familiale.

Points à retenir

• Définir les objectifs du portefeuille avant de prendre des décisions à l’égard des actifs. Les décisions de conserver, de rénover, de refinancer ou de vendre une propriété devraient tenir compte des priorités de la famille en matière de revenus, d’appréciation de la valeur, de flexibilité, de besoins de liquidités, de tolérance au risque et d’horizon de placement.
• Évaluer chaque actif individuellement. Les facteurs qui contribuent à la valeur, les besoins en capitaux et le degré de supervision requis varient d’une propriété à l’autre. Tous les actifs ne devraient donc pas être évalués selon les mêmes critères.
• Préparer le portefeuille pour la relève et non seulement la structure de propriété. La prochaine génération devrait comprendre les actifs détenus par la famille, les raisons de leur détention, leur rendement et les décisions qui pourraient devoir être prises au cours des prochaines années.
• Adopter une approche plus structurée à mesure que la propriété se complexifie. Des rapports clairs et un cadre décisionnel convenu peuvent offrir aux membres de la famille une meilleure visibilité et faciliter la prise de décisions importantes.
• Réévaluer la pertinence de conserver chaque actif. Les propriétés détenues de longue date peuvent conserver leur importance stratégique, mais leur détention devrait toujours répondre à un objectif clair au sein du portefeuille et s’arrimer aux priorités globales de la famille.

Lisez l’article complet dans Espace Montréal.